X
Код презентации скопируйте его
О концепции развития финансовой системы России: мощь, открытость, суверенитет
Скачать эту презентацию
Презентация на тему О концепции развития финансовой системы России: мощь, открытость, суверенитет
Скачать эту презентациюCлайд 1
О концепции развития финансовой системы России: мощь, открытость, суверенитет Совместный проект Ассоциации региональных банков «Россия» и рейтингового агентства «Эксперт РА» при поддержке Общественной палаты РФ
Cлайд 2
* Парадокс банковской концепции 2005-2008 Меры не реализованы: Совершенствование правового обеспечения в сфере залогового законодательства, изменение процедур и схем налогообложения кредитных организаций, укрепление правовых механизмов конкуренции Совершенствование механизмов рефинансирования и управления ликвидностью определено как подцель укрепления роли банков в системе финансового посредничества Показатели достигнуты досрочно: Фактические показатели 2008 Плановые показатели 2009 Активы к ВВП 61,4% 56-60% Капитал к ВВП 8,1% 7-8% Кредиты нефинансовым организациям к ВВП 26,5% 26-28%
Cлайд 3
РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА НЕ АДЕКВАТНА ПОТРЕБНОСТЯМ КОНКУРЕТНОСПОСОБНОЙ, СИЛЬНОЙ, НЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКИ: - Несоразмерность масштабам - Зависимость от внешних рынков
Cлайд 4
* Российский финансовый сектор – крайне мал по сравнению с масштабами экономики Совокупные активы финансового сектора – чуть более 60% ВВП, что крайне мало даже по меркам развивающихся стран
Cлайд 5
* Банковский рынок Отставание от развитых стран по количественным и качественным параметрам: Активы к ВВП: Россия – 60%, Германия – 300% Розничные кредиты на душу населения: Россия - 927 долл., Великобритания - 24 947 долл. Доля банковских кредитов в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал: Россия (2007) - 9,4%, США – 40% Невысокий уровень доступности банковских услуг: Россия – 2 банковских филиала на 100 тыс. жителей, ЕС – 46 филиалов.
Cлайд 6
* Ложные цели рубль – свободно конвертируемая валюта рубль – мировая (региональная) резервная валюта ставки по кредитам – 5-6% («как в Европе») Москва – международный финансовый центр (Лондон переименовывается в Нью-Москву) Количество банков (страховщиков и тд) сокращается до «оптимального» - 500 (300, 100, 50, 20) инфляция – 8 (7,6,5,4…%) объемы капитализации банковского финансового сектора - … млрд руб
Cлайд 7
* Цели финансового рынка: обеспечить социальную стабильность и устойчивый экономический рост, суверенитет и конкурентоспособность на международных рынках
Cлайд 8
* Требования к финансовой системе 1. Удовлетворить потребности экономики в масштабных и длинных инвестициях на расширение производственной базы, обновление и создание инфраструктуры. Снижение только физического износа с крайне высокого уровня 45-46% до приемлемых 25-30% требует 7-10 трлн руб. (в ценах 2007 г.) ежегодных инвестиций в основной капитал. С учетом ликвидации морального износа потребности увеличиваются еще раза в полтора Развитые экономики имеют финансовую систему мощностью 300-500% ВВП Потребность России – финансовая система с активами 70 200 трлн. руб.
Cлайд 9
* Мощность финансовых систем различных стран, % ВВП
Cлайд 10
* Требования к финансовой системе 2. Эффективность: Трансформация сбережений в инвестиции с минимальными трансакционными издержками Рациональная аллокация ресурсов, распределение рисков
Cлайд 11
* Трансформация сбережений в инвестиции Эффективность трансформационного механизма крайне низка: разрыв между источниками ресурсов (валовое сбережение) и инвестициями (валовое накопление) достигал 10% ВВП
Cлайд 12
* Аутсорсинг финансовой системы Шаг 1. Государство размещает сотни миллиардов долгосрочных сбережений под низкую ставку (2-3%) Шаг 2. Российские компании и банки привлекают десятки миллиардов под 8-12% на короткие сроки
Cлайд 13
* Требования к финансовой системе 3. Содействие реализации социальных функций государства: Для выплаты «достойной» средней пенсии 20 тыс. руб. потребуется около 770 млрд руб., а к 2020 г – не менее 1,5 трлн.руб. ежемесячно! Сейчас суммарные активы негосударственной пенсионной системы около 480 млрд руб. А помимо пенсий актуальна доступность и других финансовых услуг: кредитование (у нас 927$ на душу, в Казахстане – 1349$, в Великобритании -25 тыс.$); страхование, ипотека и т.п.
Cлайд 14
* Требования к финансовой системе 4. Должна стать базой государства для проведения самостоятельной экономической политики. Иностранные финансовые институты, например, заинтересованы в продвижении интересов транснациональных компаний, что препятствует проведению промышленной политики российским правительством. За 2007 г. доля нерезидентов в капитале банков выросла с 15,9% до 25,1% Около половины крупного страхового капитала уже контролируется иностранцами
Cлайд 15
* Ресурсы для прорыва: 1. Средства государства и фондов 2. Капитализация активов 3. Средства населения
Cлайд 16
* 1. Средства государства: наиболее крупные российские фонды, слабо вовлеченные в финансовый оборот Фонд Цели создания и назначение Размеры фондов и предусмотренные отчисления Резервный фонд Правительства РФ • Поддержание федерального бюджета в случае существенного падания цен на нефть • Стерилизация денежной массы На 01.04.2008 объем фонда составил 3 068 млрд. руб. Фонд национального благосостояния • Стерилизация денежной массы • Погашение внешнего долга Финансирование пенсионных отчислений На 01.04.2008 объем фонда составил 774 млрд. руб. Фонд реформирования ЖКХ • Содействие реформированию ЖКХ • Формирование эффективных механизмов управления жилищным фондом Капитал фонда составляет 240 млрд. руб. Пенсионный фонд РФ • Пенсионное страхование • Социальная помощь пенсионерам и другим категориям граждан Пенсионные накопления составляют 456 млрд. руб. ГК Роснанотех • Содействие реализации государственной политики, имеющей целью мировое лидерство РФ в области нанотехнологий Капитал ГК составляет 130 млрд. руб.
Cлайд 17
* 2. Капитализация активов : ресурсы, способные увеличить финансовый рынок в десятки раз Группа ресурсов Возможный эффект капитализации Земля 600 – 700 трлн руб Недра и ресурсы 50-100 трлн руб Человеческий и интеллектуальный капитал 50 трлн руб Недвижимость 50-100 трлн руб
Cлайд 18
* 2. Капитализация активов : механизмы Введение в оборот финансовой системы новой массы капитализированных активов должно сопровождаться: Четкой спецификацией прав собственности и созданием встроенных ограничений и защитных механизмов; Модернизацией залогового и кредитного законодательства; Обеспечением ликвидного рынка, а именно: Созданием инфраструктуры рынка и механизмов обеспечения ликвидности (биржи, маркет-мейкеры, и т.д.) Обеспечением экономических агентов ресурсами Гарантией прохождения ресурсов через заданную инфраструктуру Увеличением нормы сбережений («вмененные инвестиции» - трансформация средств населения в квазидолгосрочную собственность) Синхронизацией кросс-секторного регулирования
Cлайд 19
* 3. Средства населения: трансформация сбережений в инвестиции В 2006 г. население сберегало 10,3% доходов, в 2007 г. – уже 8,9%... Использование механизмов «вмененных сбережений» Укрепление доверия к финансовой системе со стороны населения и институциональных инвесторов Развитие системы страхования вкладов и других компенсационных механизмов Более эффективное регулирование (идеология Базеля-2: баланс между ограничением рисков и кругом проводимых операций); Развитие инфраструктуры управления рисками (кредитные бюро, рейтинговые агентства, рисковое страхование) Совершенствование залогового законодательства
